中國製造業正處在由“大”到“強”的關鍵階段，已（yǐ）有的發展條件是製造業轉型（xíng）的基（jī）礎。龐大的市場規模優勢、完善的產業配（pèi）套優勢（shì）、多層（céng）次的空間梯度優勢、升級（jí）中的消費需求優（yōu）勢，這些優勢（shì）內生（shēng）於成長中的中國市場，是推動“中國製造2025”的（de）核心自發力量（liàng）。

國務院日前印發《中國製造2025》，部署全麵推進實施製造強國戰略。這是我國實施製造強國戰略第一個十年的行動綱領。製造業是國（guó）民經（jīng）濟的主體，是科技創（chuàng）新的主戰場（chǎng），是立國之本、興國之器、強國之基。當前，全球製造業發展（zhǎn）格局（jú）和我（wǒ）國經濟（jì）發展環境發生重大變化，必須緊緊抓住當前難得（dé）的戰略機遇，突出創新驅動，優化政策環境，發揮製度優勢，實現中國製造向中國創造（zào）轉變，中（zhōng）國速度向中國質量轉變（biàn），中國產品向中國品（pǐn）牌轉變。

投資界看好製造2025

“中國製造2025”將是下半（bàn）年（nián）影響麵最（zuì）廣的創新主線。黃若穀表示，製造業公司占（zhàn）上市公司總數的2/3，市（shì）值的2/5，影響麵非常（cháng）廣。在國家鼓勵（lì）支持下，製造（zào）業升級最快捷的方法是借助牛市（shì）融資，然後到（dào）歐美收購先進企業。特別看好智能製造、綠色製造和高端裝（zhuāng）備（bèi）這三大投資方向。在此基礎上，偏（piān）好有並購整合及海外擴張經驗或潛力的公（gōng）司，建議投資相應的（de）股票組合。

建議投資者在三季度繼續看重成長性公司及傳統轉型公司的（de）機會（huì）。“中國製造2025”是成長的大風口，建議沿智能製造、工業互聯網、應用（yòng）端三個領域進行（háng）配置。其中，智能製（zhì）造領（lǐng）域中的機械、軍工、新材料（liào），工（gōng）業互聯網領域中的通信、電子、計算（suàn）機，應用端領域中的電力設備與（yǔ）新能源、汽車（chē）、生物醫（yī）藥將受益。國泰君（jun1）安還推薦了供應鏈金融3.0、迪士尼、國企改革及新能源汽車主題。市場風險偏好提（tí）升使得次新股板塊集中受益，也是其推薦的方向。

趙揚表示，看好科技（jì）股。他認為，科（kē）技股將貫穿本（běn）輪牛市，類似於2006年至2007年牛市的金融地產。趙揚認為，工業化中後期經濟增長更多依靠（kào）技術和創新驅動（dòng）。具體到細分領（lǐng）域，最為（wéi）看好“中國製造2025”，其（qí）次是“互聯網 ”。

迎戰新一輪洗牌

6月6日，中國科學院中國現（xiàn）代化研（yán）究中心發布的《中國現代化報告2015》顯（xiǎn）示，2010年中國工業（yè）經濟水平比德國、英（yīng）國大約落後100多（duō）年，比日本落後（hòu）約60多年。

無論落後多少，現實是，中國（guó）必（bì）須嵌入全球產業鏈、供應鏈中，並找到除低端製造外的精準定位。

據英（yīng）國《金融時報》報道，全球供應鏈（來自不同地方的中間產（chǎn）品和服務經由它進入成品生產）已改變世界，在全球貿（mào）易中的（de）占比接近80%，其中包括（kuò）約12萬億美元的（de）中間產品和服（fú）務貿易。

渣打全球題材研究主管祈（qí）文禮（JohnCalverley）把中國製造業工資水平上升視為一種顛覆性趨勢，全球供應鏈因中國傳統製造（zào）業低價優勢的喪失而（ér）重新整合。

渣打銀（yín）行的（de）研究顯（xiǎn）示，未來十年，全球供應鏈性質的改變將重塑全球貿易格（gé）局。身為全球最大供應鏈（liàn）源頭的中國，將剝離很（hěn）大一部分低成（chéng）本製造業。印度和東盟（méng）可能從此次低成本製造業遷移中獲益，孟（mèng）加拉國和非洲也將分得一杯羹。

中國圍繞“一帶一路”計（jì）劃建設基礎設（shè）施的（de）戰略，預示著全球供應鏈將擴張至相對較新的地區。

一項對中國華南地（dì）區製造業（yè）的調查顯示，華南製造業中心11%的工廠計劃遷（qiān）往海外。中國在新地理空間中重新獲得基礎設（shè）施空間，同時成為東盟等（děng）經濟（jì）體的裝備、器材供應方。

從手機供應鏈來看，全球最有活力的手機企業（yè）基本上以亞洲為主，其中最主要的兩（liǎng）股勢力來自中國和韓國。截至2014年，中國的小米、華為、聯想（xiǎng）、酷派、中興、TCL、Vivo、OPPO、金（jīn）立等9家（jiā）公（gōng）司占全球市場份額的31.3%。韓國僅靠三星和（hé）LG就占到30.1%的份額，接（jiē）近上（shàng）述中國9家（jiā）公司的（de）總和。事實上，韓（hán）國廠商在手機製造上實（shí）現了全球化布（bù）局。其（qí）中，三星約有50%的手機在越南生產。

由於技術優勢，三星、LG等韓國企業不僅占有部分終端市場，還是手機零部（bù）件最（zuì）重要的供應商。手機液晶屏、閃存（cún）、處理器（qì）、攝像頭等關（guān）鍵零件，中國手機廠商需要（yào）大量從韓國企業采（cǎi）購。蘋果iphoness6所采用的屏幕就來自LG供應的液晶屏幕，iphoness6賣得越好，LG的產（chǎn）品（pǐn）也就（jiù）賣得越好，並從中分（fèn）享部（bù）分利潤。

中國手機企業具備學（xué）習與營銷能力（lì），具有平台資源整合能力，但基（jī）本上不具備（bèi）芯片級的（de）技術與製造能力，核（hé）心零件依賴（lài）進口，比如手機芯片要麽采購高通的驍（xiāo）龍係（xì）列，要麽從三星購買。手機的液晶屏也主要來自LG、三星或者夏普等供應商（shāng）。中國因此成為韓國手機零（líng）件最大的出口市場。

以蘋果公司的數以百計的供應商為例，位（wèi）居（jū）前200名的供應商能滿足蘋果公司所需要材料的97%，包括（kuò）流水線製作，裝配和原材料等，範圍遍及美國本土、日本以及中國等國家。

中國不僅需要從全球采（cǎi）購原材料保障（zhàng）經濟安全，更需要製訂中國智造2025計劃，以及時填補低（dī）端產業轉（zhuǎn）移（yí）後的（de）市場空缺。

與日韓等（děng）國的（de）供應鏈條（tiáo）整合，瞄準（zhǔn）德國工業4.0的（de）目標，中國工業既有（yǒu）中（zhōng）端製造的（de）需求，也希望彎（wān）道超車趕上智能時代，這（zhè）並不（bú）容易。中國有智能（néng）商業平台（tái），但（dàn）在智能製造上沒有顯露優（yōu）勢（shì）。訓練有素的工（gōng）程師，缺乏天馬行空（kōng）的（de）實踐氛（fēn）圍。

在享受完低價優勢後，中（zhōng）國需要新的不可取代的比較優勢：訓練有素的勞（láo）動力（lì），龐大（dà）的工程師隊伍，以及便捷（jié）的基礎設施（shī）物流網（wǎng）絡（luò）。誰能掌握智能製造的密鑰，誰就能夠在供應鏈中占優勢。

著眼（yǎn）未來趨勢

一季度，蘋果手機全球（qiú）銷量超過6000萬部，在中國市場更是備受眾多“果（guǒ）粉”青睞。不過，國內“果粉”或（huò）許不會注意到這樣一組數據：亞（yà）洲（zhōu）開發銀行的研（yán）究表明，雖然蘋果手機在中國製（zhì）造，但實際完全由美國公司設計和擁有，多數元件在其他國家生產，隻是組裝在（zài）中國完成。因（yīn）此，在一部蘋果手機的批發價格中，日本、德（dé）國、韓國各自能從中獲得34%、17%、13%的價值，而我國隻能拿到3.6%。我國（guó）製造業自主創新能力不強導致附加（jiā）值（zhí）較低的狀況由此（cǐ）可見一斑。

好在根據國務院日前印發的《中國製造2025》，今（jīn）後一個時（shí）期我國製造業發（fā）展目標已經明確——由大變強，成（chéng）為製造強國。

經過多年發展，我國（guó）製造業構建（jiàn）起門類（lèi）齊（qí）全、具備相當技術水平和成套能力（lì）的（de）完整產業體係，產業規模已連續（xù）5年位居世界第一。一個能夠在“一窮二白（bái）”基礎上建（jiàn）立獨立自主完（wán）整（zhěng）工業體係的民（mín）族，肯定不會躺在總量世界第一的（de）成績（jì）單（dān）上睡大覺。多年來，關注製造業大而不強的聲音越發密集：有的聚焦（jiāo）自主創新能力不強，坦言自（zì）主知識產權產品少，企（qǐ）業創新動力不足；有的剖析不盡合理的產業結構，直（zhí）陳技（jì）術密集型（xíng）和（hé）生產（chǎn）性服務業（yè）占比偏低，一般加工工業和資源密集型產業比重過大；有的分析經濟效益和資源利用效率偏（piān）低，製（zhì）造（zào）業增（zēng）加（jiā）值率、勞動生產率、單位GDP能耗等關鍵指（zhǐ）標多年不見起色；有的戳中競爭力不強、缺（quē）乏世界（jiè）品牌等痛點；有的著眼未來趨勢，為製（zhì）造業智能化、網絡化、數字化水平（píng）不高而著急……

難之所在，機之（zhī）所生。根據《中（zhōng）國（guó）製造2025》，我國將大體分“三步走”、用3個10年左右時（shí）間，最終躋身世界製造（zào）強國前列。筆者以為，在此過程中，有幾個方麵的問題很值得關注。

——培育好製造業發展的驅動力。在經（jīng）濟全球化深入發展和“互聯網 ”漸行漸近的大背（bèi）景下，從製造大國邁向製造強國，需調適理念，順勢而為。比如，在擴大有效需求過程中，我們要拓寬視野，通過國際產能和（hé）裝備製造合作，在全球範圍內優化資源配置，釋放我國的先進、優勢產（chǎn）能。實際上，國際層麵的競爭與合作，反過來也會倒逼中國製造業提升核心競爭力。又如，今後的製造業轉型升級，離不（bú）開“互聯網 ”這個全新跳板。互聯網帶來的深刻改變，決不僅（jǐn）僅體現為“從線（xiàn）上（shàng）到線下”，而是對產業和企業進行重新構建，生產、營銷、財務、人（rén）力、組織架構等方麵都會因互聯網、雲計算、大數據等而加（jiā）速變化。

——錘（chuí）煉好製造業發展的基本功。基礎材料、基礎零部（bù）件（jiàn）元器件、基礎工藝、基礎技術（shù）這“四基”，是目前製造業（yè）的最弱環節。

基礎（chǔ）不牢，往往多交“學費”。我國製造業發展所需的高端設備、關鍵材料大多依賴（lài）進口。過高的對外依存度（dù），會引（yǐn）發一係（xì）列問題。另外，基礎不牢，也直接影響到產業和企業的核心競（jìng）爭力。

——營造好製造業發展的大環境。有關部門負責（zé）人近日表示，對智能製造、綠色製造等（děng）工程，“我們馬上會出台具體項目，儲備項目也將加快審批”。對此，我（wǒ）們既投之以讚賞，也抱（bào）之以期（qī）待（dài）——是不是所有項目都有必要審批？那些（xiē）已經列（liè）入國家規劃、符合條件的項目，能不能（néng）簡化審批程序，實現快速暢達？

近百個智造項目正在公示

據了解，目前一批2015年智能製造專項項（xiàng）目正在公示，一共（gòng）涉及94個項目，申報單位包括眾多（duō）研究所、上市公司等（děng）。研究所方麵，中國電子（zǐ）技術標準化（huà）研究（jiū）院共有工業大數據服務標準化與試驗驗證係統、工業物聯網技術要求標（biāo）準化與試驗驗（yàn）證係統等9個項（xiàng）目入選，是入選項目最多的單（dān）位（wèi）。

此外，機械工業儀器儀表綜合技（jì）術經濟研究所（suǒ）也有智能製造測控裝備語義化描述和（hé）數據字典標（biāo）準研究（jiū）與驗證平台建設、數字化車間集成與（yǔ）互聯互通標準研究和（hé）驗證平台建設等7個項目入選。

除了以（yǐ）上兩個“大戶”，上（shàng）海工業自動化儀表研究院、中國科（kē）學院沈（shěn）陽自動化研究所、北京機械工業自動化研究所、中國航空綜合技術研究所、中國船舶重工集團公司第七一六研究所等也有（yǒu）專項項目入選，涉及的專項項目可謂“上天入海”。不少上（shàng）市公司申報的智能製造專項項目也出現在公示表上，其（qí）中，包括海爾集團公司（sī）的新一代信息技術產品智（zhì）能工廠參考（kǎo）模型研究與驗證、四川（chuān）長虹電器股份（fèn）有限公司彩電行業智能製造新模式關鍵應用標準試驗驗證等。

早在今年的3月9日，工信（xìn）部就印（yìn）發了《關於開展2015年智能製造試點示範專項行（háng）動的通（tōng）知》，並下發（fā）了《2015年智能製造試點示範（fàn）專項行動實施方案》，決定自2015年啟動實施智能製造試點示範專項行動，以促進工業（yè）轉型升級，加快製造強國建設進程。

《實施方案》明（míng）確了（le）專（zhuān）項行動的總體思路和目標，並指出試點示範項目實現運營成本降（jiàng）低20%，產品研製周期（qī）縮短20%，生產效率提高20%，產品不良品率降低10%，能源利用率提高4%。

此前（qián）國務院發布的《中國製造2025》中，就已提出（chū）將建設領導小組，由國務院領導同誌擔任組長。根據《中（zhōng）國製造2025》規劃，領導（dǎo）小組的主（zhǔ）要職責是統籌協調製造強國建設全局性工（gōng）作，審議重大規（guī）劃、重大政策（cè）、重大工程專項、重大問題和重要工作（zuò）安排，加強戰略謀劃，以及指導部門、地方開展（zhǎn）工作（zuò）。

從前述媒體消息來看，該領導小組的組（zǔ）建也在加速推進之中。此前，齊魯證券（quàn）策略研究員徐馳就對（duì）記者表示，“《中國製造2025》的出台，僅僅是今（jīn）年智能製造（工業4.0）的第一個政策風口。後續仍有一係列相關部（bù）委及地方的配套政策將會加（jiā）速落地，形成持續性風口（kǒu），預計智能（néng）製造將形成貫穿全年的持續性主題機會。”